项目现金流风险区间的双曲线划分模型研究

• 作者: 晋良海 李飞隼 江新 罗兆英 郑霞忠 陈述 陈雁高
• 来源期刊: 水力发电
• 学科: 经济
• 关键词: 工程项目 现金流 工序价值 风险区间 双曲线
• 年，卷（期）: 2018,（4）
• 所属期刊栏目: 专题研究
• 页码范围: 47-51
• 页数: 5页
• 分类号: F406.71
• 字数: 4316字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0559-9342.2018.04.012

摘要

项目现金流风险管理不仅关系到工程进度与投资,更牵涉到企业财务周转和资金链安全.为对资金风险进行精细分类管理,从微观上细致划分项目的资金风险区域,探究引起现金流波动的风险因素及其特征;阐明风险不确定性环境下模拟项目现金流的蒙特卡洛(Monte Carlo)仿真方法与步骤;建立效用-价值联立函数,阐明现金流风险区划分原则;定义工序的成本指数与收入指数并以其建立坐标系,同时将45°对角线作为标准价值安全线,构建以标准价值安全线为对称轴的2条渐近线为边界的风险区划分双曲线模型.工程应用表明,该模型获得的现金流合理,能够对现金流风险区间进行有效划分,可为项目风险决策提供理论支持.