美国股票市场和债券市场的交叉相关性及其多重分形特征

• 作者: 南江霞 张茂军 郑晨 陆任智
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 债券市场 交叉相关系数 MF-DCCA 多重分形
• 年，卷（期）: 2018,（1）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 47-52
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

借助于MF-DCCA方法探讨了美国股票市场和债券市场之间的交叉相关性及其多重分形特征.实证结果表明,美国股票市场和债券市场之间的交叉相关性在波动较小时期表现为弱持续性,而在波动较大时期表现为反持续性.并且这种交叉相关性具有时变特征和多重分形特征,受重大事件的影响.