我国保险股市场风险度量的比较研究——来自VaR-GARCH族模型的证据

• 作者: 李佳 陈冬兰
• 来源期刊: 生产力研究
• 学科: 经济
• 关键词: 股价波动 在险价值 GARCH族模型 kupiec检验
• 年，卷（期）: 2018,（11）
• 所属期刊栏目: 财政与金融
• 页码范围: 51-55,124
• 页数: 6页
• 分类号: F832.51
• 字数: 4962字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-2768.2018.11.010

摘要

文章通过构建GARCH族模型对2015年7月27日至2018年4月27日期间我国保险股收益率波动的风险价值进行量化研究,首先,在对股票波动进行描述性统计分析的基础上,用GARCH族模型计算vaR值,对比分析几家保险公司股票的收益与风险;其次,运用Kupiec失效率检验各模型的有效性.结果表明:VaR-GARCH族模型可较为准确地刻画收益波动的尖峰厚尾特征、杠杆效应和聚集效应等,能有效预测保险股的实际风险,从而为投资者提供参考依据.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李佳	上海理工大学管理学院	35	121	6.0	10.0
2	陈冬兰	上海理工大学管理学院	5	5	1.0	2.0