我国股票市场投资者情绪指数构建及有效性检验

• 作者: 刘宇宸妃 张征超
• 来源期刊: 商业经济研究
• 学科: 经济
• 关键词: 行为金融学 市场投资者情绪 投资者信心指数
• 年，卷（期）: 2018,（7）
• 所属期刊栏目: 资本市场
• 页码范围: 156-158
• 页数: 3页
• 分类号: F276.6
• 字数: 4504字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2018.07.047

摘要

本文选取投资者信心指数、新增投资者数量、市场换手率、市场市盈率与市场交易量作为情绪代理指标,运用主成分分析方法构建市场投资者情绪指数,并检验其有效性及与股票市场的互动关系.结果表明,本文构建的市场投资者情绪指数与股票市场指数高度相关且与股票市场走势波动相一致,与股票市场指数间互为格兰杰因果关系,投资者情绪指数能够代表研究期内投资者的情绪,可在一定程度上预测股票市场变动.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张征超	渤海大学管理学院	39	86	6.0	7.0
2	刘宇宸妃	渤海大学管理学院	3	9	2.0	3.0