基于HAR-RV模型对我国沪深300指数的波动率研究

• 作者: 戴中川
• 来源期刊: 现代商业
• 关键词: 已实现波动率 异质市场 HAR-RV模型
• 年，卷（期）: 2018,（36）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 98-100
• 页数: 3页
• 字数: 3564字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-5889.2018.36.053

摘要

金融资产收益的波动率是金融风险管理和测量的关键,同时也与衍生产品套期保值、资产组合的最优选择以及资产定价密切相关.因为计算机技术的发展,研究者可以轻松地获得大量高频的数据,因此GARCH族模型适用于低频数据,已经不能满足对高频数据的研究.采用已实现波动率可以更加准确地刻画波动率的特征.然而许多学者研究发现,已实现波动率存在长记忆的特征,造成这种现象的原因之一是可能存在异质市场.本文将使用HAR-RV模型,并运用多元回归模型去证明我国股票市场是否存在投资者的异质性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	戴中川	首都经济贸易大学经济学院	1	1	1.0	1.0