上海证券市场的CAPM实证检验

• 作者: 孙佳意 徐雯 金辉 陈奕帆
• 来源期刊: 金融
• 学科: 经济
• 关键词: CAPM 实证分析 上证180指数 贝塔系数
• 年，卷（期）: 2019,（1）
• 页码范围: 28-33
• 页数: 6页
• 分类号: F2

摘要

为了对CAPM模型在中国市场的适用性和有效性进行实证分析,从上证180指数中随机选取50支A股股票,并以2016年1月至2018年1月为研究时间段。在得出各支股票贝塔系数的基础上,进行风险和收益的横截面分析。实证结果表明,CAPM并不能完全适用于现阶段我国的A股市场。CAPM的局限性源于自身条件的限制和中国股市的不成熟。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	金辉	杭州电子科技大学经济学院	32	166	7.0	12.0
2	徐雯	杭州电子科技大学经济学院	2	13	1.0	2.0
3	陈奕帆	杭州电子科技大学经济学院	3	0	0.0	0.0
4	孙佳意	杭州电子科技大学经济学院	1	0	0.0	0.0