中美贸易摩擦下工业股指波动性研究

• 作者: 白辛迪 邓晓卫 郜莹 陆顺梨
• 来源期刊: 金融
• 学科: 经济
• 关键词: 贸易摩擦 EGARCH模型 波动性
• 年，卷（期）: 2019,（1）
• 页码范围: 74-81
• 页数: 8页
• 分类号: F2

摘要

选取2017年1月1日至2018年11月9日的工业指数作为样本数据,建立EGARCH模型并引入虚拟变量研究中美贸易摩擦对中国工业股指波动性的影响。结果显示:1) 中美贸易摩擦对于工业行业股指短期波动影响剧烈,总体波动平均增加13.7%。2) 中美贸易摩擦对工业指数波动性影响的持续性有限,原有因素依然占据主导地位。