Brent原油期货市场波动结构突变点预测

• 作者: 林宇 陈宴祥 陈粘 黄登仕
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: Brent原油期货 ICSS-HMM-EGARCH模型 波动状态 结构突变点
• 年，卷（期）: 2019,（6）
• 页码范围: 1095-1105
• 页数: 11页
• 分类号: F416.22
• 字数: 10088字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2019.06.010

摘要

针对Brent原油期货市场可能存在结构突变点(结构断点),引入了隐马尔科夫模型(HMM)对其进行波动状态预测,但是由于HMM模型测度下的波动状态中可能存在伪结构突变点,再使用迭代累积平方和(ICSS)模型对Brent原油期货市场波动结构突变点进行诊断,并修正其波动状态.为了检验ICSS-HMM-EGARCH模型对Brent原油期货市场结构突变点预测的准确性,基于修正后的波动状态再次使用HMM-EGARCH模型对Brent原油期货市场进行波动率预测.最后,采用成功率(SR)和基于平均误差函数(RMSE)的Diebold-Mariano(D-M)模型分别对预测波动状态和预测波动率的准确性进行检验.实证结果表明:Brent原油期货市场中存在波动结构突变点;HMM模型测度下的波动状态中存在伪结构突变点,而ICSS-HMM-EGARCH模型能够修正波动状态中的伪结构突变点;基于修正后的波动状态后HMM-EGARCH模型能够对Brent原油期货市场进行更加准确的波动率预测,因而ICSS-HMM-EGARCH模型能够准确地预测Brent原油期货市场波动结构突变点.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄登仕	西南交通大学经济管理学院	118	3532	32.0	56.0
2	陈宴祥	成都理工大学管理科学学院	12	33	3.0	5.0
3	陈粘	成都理工大学管理科学学院	10	33	4.0	5.0
4	林宇	成都理工大学商学院	32	401	12.0	19.0