智能合约在资产证券化法律风险控制中的应用研究

• 作者: 王斌
• 来源期刊: 证券法律评论
• 学科: 政治法律
• 关键词: 资产证券化 智能合约 区块链 金融监管
• 年，卷（期）: zqflpl_2019,（1）
• 页码范围: 285-304
• 页数: 20页
• 分类号: D922.287

摘要

在历经试点与停滞之后,我国的资产证券化业务在近几年进入了加速发展时期,但同时也暴露出项目违约与主体违规等突出的法律问题。资产证券化的风险来源于证券化交易结构的失衡与主体激励机制的错配,而智能合约在解决交易结构失衡和激励错配机制所带来的信息不对称和道德风险方面具有应用优势,并能够对证券化业务流程进行系统化的改造。但智能合约的应用也冲击了资产证券化相关的法律制度,带来基础资产池的合规性、信息安全、权利表彰形式与登记公示制度等法律风险,并导致'看门人'机制失灵,监管有效性弱化。为有效应对智能合约带来的法律风险与挑战,需要从资产证券化法律制度与监管两个方面着手,构建资产数字化制度与有效信息披露制度,健全主体责任的追究机制,在监管思路上秉承包容创新与坚守系统性风险底线并重,树立穿透式监管与协同监管的监管原则,引入'监管沙箱'机制,应用监管科技,在监管方式上进行创新适用。

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序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王斌		4	3	1.0	1.0