带跳随机利率与波动率模型的远期生效期权定价

• 作者: 薛广明 邓国和
• 来源期刊: 数学杂志
• 学科: 数学
• 关键词: 多元仿射跳扩散模型 随机波动率 随机利率 远期生效期权 Fourier反变换
• 年，卷（期）: 2019,（3）
• 页码范围: 414-430
• 页数: 17页
• 分类号: O211.9
• 字数: 9428字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0255-7797.2019.03.011

摘要

本文研究了市场利率,基础资产价格及其波动率过程满足一类多元仿射跳扩散模型的远期生效期权定价问题,其中市场利率和波动率过程与基础资产相关且具有共同跳跃风险成分.利用Fourier反变换和远期测度技术,获得了欧式远期生效看涨期权价格的解析显示解.应用数值计算比较了利率,波动率过程对期权价格的不同表现,并分析了模型中主要参数对期权价格和对冲策略的影响.数值结果表明,利率和波动率因素,以及跳跃风险参数对期权价格有显著作用,这表明了多元仿射跳扩散模型具有较好拟合实际的能力.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邓国和	广西师范大学数学与统计学院	62	336	10.0	15.0
2	薛广明	广西财经学院信息与统计学院	8	9	2.0	2.0