贸易战前后中美股市联动性研究

• 作者: 唐铭惠 王波 饶建萍
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 中美股市 联动性 贸易战
• 年，卷（期）: 2019,（4）
• 所属期刊栏目: 投资管理
• 页码范围: 8-13
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 4404字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2019.04.003

摘要

选取标普500指数和上证综指为研究变量,运用ECM模型研究贸易战前后中美两国股市的联动性.将标普500指数和上证综指的历史交易数据分为2个时间段,2018年3月23日(该日特朗普签署总统备忘录,标志中美贸易战正式打响)为分界点.时段1为2017年1月3日-2018年3月22日,该时间段内,中美还没有开始打贸易战;时段2为2018年3月23日-2019年6月7日,为中美贸易战开打后的时间段.分段研究中美贸易战开打之前和开打之后中美两国股市的联动性,研究发现:1)无论贸易战打响之前还是打响之后,我国股票市场都受到美国股票市场的影响,而反过来,中国股票市场的走向几乎不会对美国股市造成影响;2)中美贸易战开打之前,中美股市联动性较强,中国股市走向很大程度上依赖于美国股市行情;而贸易战开打之后,中美两国股市联动性降低,我国股市对美国股市的依赖性减弱.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王波	上海理工大学管理学院	162	787	16.0	21.0
2	饶建萍	上海理工大学管理学院	2	0	0.0	0.0
3	唐铭惠	上海理工大学管理学院	1	0	0.0	0.0