随机最优控制的奇异衍生品交易策略

• 作者: 张理想 牛雨飞 马饶晴
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 数学
• 关键词: 随机控制 值函数 HJB方程 最优交易策略 Merton模型 Almgren-Chriss(非)线性价格影响模型
• 年，卷（期）: 2019,（4）
• 所属期刊栏目: 应用数学
• 页码范围: 99-105
• 页数: 7页
• 分类号: O29
• 字数: 1482字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2019.04.017

摘要

提出了基于随机控制优化奇异衍生品交易策略的方法,并应用于Merton经典模型和Almgren-Chriss(非)线性价格影响模型:首先,根据选定的效用函数计算出值函数;再由值函数推导出HJB方程;然后,计算HJB方程最大值函数的解,即理论的最优交易策略π*t;最后,使用Monte Carlo方法完成数值分析,验证理论结果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张理想	湖南大学数学与计量经济学院	2	1	1.0	1.0
2	马饶晴	伦敦大学国王学院	2	1	1.0	1.0
3	牛雨飞	伦敦大学国王学院	1	0	0.0	0.0