房地产价格与宏观经济波动下的银行风险承担:主观偏好还是被动选择

• 作者: 张澄 沈悦
• 来源期刊: 财经论丛（浙江财经学院学报）
• 学科: 经济
• 关键词: 房地产价格 宏观经济波动 商业银行 风险承担
• 年，卷（期）: 2019,（2）
• 所属期刊栏目: 金融与投资
• 页码范围: 47-56
• 页数: 10页
• 分类号: F832.33
• 字数: 9187字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-4892.2019.02.006

摘要

宏观经济波动会改变商业银行的风险承担水平,而房地产价格的变化将使二者之间的关系发生改变.本文立足于宏观审慎监管的思想,结合我国40家商业银行2005～2015年的年度非平衡面板数据,通过系统广义矩估计方法研究了房地产价格与宏观经济波动下的银行风险承担问题,从行为视角综合研判商业银行风险承担行为是"主观偏好"还是"被动选择",并进一步考察了系统重要性差异对银行风险承担的异质作用.实证结果显示:(1)上行的经济周期会使银行主动风险承担和被动风险承担同时增加,而上涨的房地产价格会降低银行主动风险承担,相反则会导致银行被动风险承担的增加;(2)在房地产价格和宏观经济波动的冲击下,系统重要性差异的确会对商业银行风险承担行为产生异质作用;(3)房地产价格的上涨会扩大宏观经济波动对银行主动风险承担和被动风险承担的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	沈悦	西安交通大学经济与金融学院	115	1386	18.0	34.0
2	张澄	西安交通大学经济与金融学院	4	28	3.0	4.0