迈向统一监管的资管新规:逻辑、工具和边界

• 作者: 李术平 沈伟
• 来源期刊: 财经法学
• 学科: 经济
• 关键词: 资产管理 资管新规 统一监管 金融风险 穿透式监管
• 年，卷（期）: cjfx_2019,（5）
• 页码范围: 81-108
• 页数: 28页
• 分类号: F83

摘要

资产管理业务的混业性给金融分业监管模式带来了挑战,造成了监管失灵。《资管新规》对形成混业态势的资管业务进行跨业监管,试图建构并形成统一监管架构。对于金融风险、市场混业、监管架构的设计逻辑、应对资金池和刚性兑付的监管工具以及可能的实施困境,《资管新规》以及其所推行的穿透式监管范式,都需要有合理的理论解释。《资管新规》所体现的监管思路和核心目的在于弥合监管缝隙、统一资管行业的监管标准、解决监管套利难题。但是在产业金融化、金融空心化和“脱实向虚”的金融业背景下,分业监管范式整体上暴露出监管效果缺失,值得总体性检讨。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	沈伟	上海交通大学凯原法学院	88	335	10.0	16.0
2	李术平	英国剑桥大学法学院	1	0	0.0	0.0