“聪明贝塔”策略在中国市场的表现

• 作者: 曾力宇 陆巧儿
• 来源期刊: 金融市场研究
• 学科: 经济
• 关键词: 聪明贝塔 风险因子 市场周期 投资情绪
• 年，卷（期）: 2019,（5）
• 页码范围: 99-113
• 页数: 15页
• 分类号: F723

摘要

鉴于中国股票市场投资者对聪明贝塔策略的兴趣日增,本文对2006年7月31日—2018年11月30日中国股市六个风险因子(规模、价值、低波、动量、质量及红利)是否有效进行了研究。研究表明,中国大部分因子投资组合对当地市场周期和投资情绪较为敏感,因子策略可能是表达对中国股市观点的理想投资工具。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	曾力宇		1	0	0.0	0.0
2	陆巧儿		1	0	0.0	0.0