含有多种最低利益保证的变额年金定价

• 作者: 董冰 许威
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 变额年金定价 最低利益保证 跳扩散模型 柳树法
• 年，卷（期）: 2019,（9）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 1375-1382
• 页数: 8页
• 分类号: O29
• 字数: 8000字
• 语种: 中文
• DOI: 10.11908/j.issn.0253-374x.2019.09.020

摘要

我国人口老龄化速度加快,具有抗通胀、养老和投资功能的变额年金产品引起了人们的关注.对同时含有多种最低利益保证的变额年金定价进行研究.首先在跳扩散模型下,提出了柳树法定价变额年金的数值方法.同时考虑了返回初值型、Roll-up型和Ratchet型的最低利益保证.本文方法可以很容易推广到其他的随机过程,并且柳树构建过程和定价过程相互独立,在不同的风险资产价格过程下定价,无需额外的工作量,具有较高的通用性.相比于现有的方法,降低了计算维度,减少了计算时间.最后通过数值试验,与蒙特卡洛法进行对比,说明了本文方法的准确性、高效性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	董冰	同济大学数学科学学院	24	205	7.0	14.0
2	许威	同济大学数学科学学院	8	9	2.0	3.0