金融知识对股票财富效应影响的异质性研究 ——基于断点回归的分析

• 作者: 朱悦晨 赵青
• 来源期刊: 西部金融
• 学科: 经济
• 关键词: 金融知识 股票财富效应 断点回归 分样本回归
• 年，卷（期）: 2019,（9）
• 所属期刊栏目: 宏观分析
• 页码范围: 32-36
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 字数: 5349字
• 语种: 中文

摘要

我国经济的发展推动了居民消费观念的转变,居民金融知识水平对金融投资消费的影响也日益显著.本文基于中国家庭追踪调查(CFPS)问卷数据,通过运用断点回归和分样本回归的实证分析方法,考察了金融知识对股票财富效应异质性的影响.结论显示:金融知识水平对股票财富效应的影响确实存在,断点回归和分样本回归进一步验证了金融知识水平的差异对股票财富效应的异质性影响,金融知识水平较低者相较于金融知识水平较高者对股票财富效应的影响更加显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵青	西安邮电大学经济与管理学院	13	80	5.0	8.0
2	朱悦晨	西安邮电大学经济与管理学院	1	0	0.0	0.0