互联网金融对行业影响的统计分析——一个基于行业指数风险排序的方法

• 作者: 李晓宁 王恒 蒋文江
• 来源期刊: 金融经济
• 学科: 经济
• 关键词: 互联网金融 统计 VAR 风险排序 位次变动
• 年，卷（期）: 2019,（8）
• 页码范围: 80-83
• 页数: 4页
• 分类号: F830.49

摘要

针对互联网金融的出现对经济发展及传统金融的影响,学术界众说纷纭.本文利用计量金融学的工具,借助于当今发达的金融市场提供的信息,对这一问题展开研究,选取中信证券二级行业,2011年05月-2018年08月期间82个板块指数的日收盘价数据,并以2013年06月为我国互联网金融出现的分界点,计算并对比所有行业板块指数相应的风险在险值(VaR)、收益与风险的比值(VaB/VaR)的变化以及排序位次的变动情况,重点分析了银行等传统金融行业.研究发现:1.互联网金融出现后82个行业中91%的行业风险上升,77%的行业VaB/VaR比值上升;2.非金融行业中,医药行业、电子设备行业VaR上升、VaB/VaR下降;3.传统金融行业中,除国有银行风险仍然保持在最低水平外,股份制与城商行、保险等行业风险均不同程度的下降,同时除保险行业VaB/VaR下降2个位次外,其余四个行业呈明显上升趋势.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	蒋文江	云南师范大学泛亚商学院	4	0	0.0	0.0
2	李晓宁	云南师范大学泛亚商学院	5	2	1.0	1.0
3	王恒	云南师范大学泛亚商学院	4	2	1.0	1.0