基于高维状态空间方法构建金融市场网络模型

• 作者: 周杰 蒋梦梦
• 来源期刊: 计算机工程与应用
• 学科: 经济
• 关键词: 状态空间模型 ERM算法 收益率网络 波动率网络
• 年，卷（期）: 2019,（10）
• 所属期刊栏目: 理论与研发
• 页码范围: 53-60
• 页数: 8页
• 分类号: F831.5
• 字数: 5242字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3778/j.issn.1002-8331.1808-0401

摘要

针对金融市场的核心变量——收益率和波动率,基于高维状态空间模型,利用EM和稀疏算法,分别建立了金融产品之间的收益率网络和波动率网络.前者刻画了金融产品收益之间的相互关系,后者刻画了金融产品风险之间的关系.相对于已有模型,上述模型可有效处理高维时间序列数据.对深圳、上海、香港和纽约市场的股票交易数据分析,找出了相应网络结构特征.以上市场的数据分析结果表明,相对于波动率网络,收益率网络具有更高的度数中心势,把这种现象归因于政策等因素对收益率的影响更为直接和简单,而对波动率的影响则是间接和复杂的.上述研究结果也为构建多变量波动率模型提供参考.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周杰	西安电子科技大学数学与统计学院	14	83	3.0	9.0
2	蒋梦梦	西安电子科技大学数学与统计学院	3	5	1.0	2.0