中国货币政策与市场利率跳跃

• 作者: 殷波
• 来源期刊: 市场周刊·理论版
• 学科: 经济
• 关键词: 货币政策 利率互换 主成分分析 跳跃-CARCH模型
• 年，卷（期）: 2019,（32）
• 页码范围: 0110-0112
• 页数: 3页
• 分类号: F

摘要

本文对市场利率建立了跳跃-GARCH模型,而且假定跳跃到达过程和跳跃分布都是货币政策新信息的函数。我们发现跳跃-GARCH模型有更好的数据拟合性,对于中长期利率,货币政策意外的两个指标都会提高市场利率跳跃的概率和大小均值,而且在货币政策调整日发生的跳跃占总跳跃天数的比例很高,说明我国央行的货币政策调整冲击确实造成了中长期利率的跳跃现象。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	殷波	浙江工商大学金融学院	7	8	2.0	2.0