中国沪深300股指期货的风险度量——基于流动性调整的VaR

• 作者: 苏城艺
• 来源期刊: 市场周刊·理论版
• 学科: 经济
• 关键词: 流动性测度指标 GARCH-Copula模型 L-VaR BACKTESTING
• 年，卷（期）: sczkllb_2019,（84）
• 页码范围: 0109-0110
• 页数: 2页
• 分类号: F

摘要

VaR是现在最广泛使用的风险管理测度指标,而传统的VaR模型没有考虑组合资产流动性风险,随着金融市场的不断发展,监管机构已经逐渐开始要求金融机构对流动性风险进行度量。基于此,构建稳定的流动性测度指标,将GARCH,Copula有机融合,建立GARCH-Copula模型计算流动性调整的VaR,利用沪深300股指期货进行实证研究,通过对传统的VaR和L-VaR进行Backtesting有效检验,实证研究表明:GARCH-Copula模型的L-VaR比传统的VaR更准确度量。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	苏城艺	广西大学商学院	6	1	1.0	1.0