沪港通背景下沪港两市金融板块联动效应研究

• 作者: 周悦 王定祥
• 来源期刊: 当代金融研究
• 学科: 经济
• 关键词: 沪港通 沪港股 金融板块 联动效应
• 年，卷（期）: ddjryj_2020,（1）
• 页码范围: 4-16
• 页数: 13页
• 分类号: F830.2

摘要

本文首先就证券市场联动效应进行了理论分析,然后基于2012-2018年沪港两股市的时间序列数据,对“沪港通”出台前后两市金融板块指数进行了实证检验。研究发现:“沪港通”实施后两市金融板块指数建立了长期均衡关系,在短期波动中沪市更易向港市调整;沪港两市金融板块表现为双向格兰杰因果关系,且沪市对港市的冲击影响较大;此外,“沪港通”还加深了港市对沪市金融板块方差波动的贡献度。最后,基于实证分析结果提出了相关政策建议。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王定祥	西南大学经济管理学院	67	766	13.0	26.0
2	周悦	西南大学经济管理学院	3	0	0.0	0.0