基于KMV模型的我国商业银行信用风险研究

• 作者: 何雨晨 陈媛媛 马恩涛
• 来源期刊: 公共财政研究
• 学科: 经济
• 关键词: KMV模型 信用风险 预期违约频率 违约距离 资产价值
• 年，卷（期）: ggczyj_2020,（1）
• 页码范围: 67-83
• 页数: 17页
• 分类号: F832

摘要

商业银行在一国金融行业中占据着举足轻重的地位,其信用风险更是一国金融稳定与否的关键。伴随着全球金融风险状况的趋紧,对我国商业银行信用风险进行有效评估及预警就显得极为重要。基于我国16家上市银行2012-2017年的数据,我们不仅运用KMV模型对各商业银行的违约距离与预期违约频率进行了测算,而且还对影响违约距离的因素进行了敏感性分析,结果发现:2012-2017年间我国商业银行的信用风险呈现先上升后下降的趋势,这与我国经济新常态及产业结构调整所导致的银行不良贷款率的变化有关,据此我们给出了完善我国商业银行信用风险监管体系的政策建议。