道德风险影响下的保险最优投资研究

• 作者: 张芯芮 王亚洁 荣喜民
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 最优投资 道德风险 动态均值方差准则 随机控制理论
• 年，卷（期）: 2020,（1）
• 所属期刊栏目: 博弈论与信息经济学
• 页码范围: 34-42
• 页数: 9页
• 分类号: F224.3
• 字数: 7143字
• 语种: 中文

摘要

在考虑道德风险的情况下,以均值方差准则为目标研究保险人最优投资问题.假设保险盈余过程服从C-L模型,金融市场上存在一种无风险资产和一种风险资产可供投资,其中风险资产的价格过程服从几何布朗运动.在纯道德风险保险契约设计中,借鉴相关研究对努力水平和效用化努力成本的假设,量化道德风险对盈余过程的影响.在均值方差目标下,建立保险人最优投资问题的广义Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,给出保险人时间一致的均衡投资策略和价值函数.结果显示累计索赔比例参数越大,公司对最优努力水平越敏感,采取措施降低道德风险有利于公司收益提升;努力成本参数越大,公司会降低努力水平减少支出,避免损失.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	荣喜民	天津大学数学学院	62	850	15.0	26.0
2	张芯芮	天津大学数学学院	1	0	0.0	0.0
3	王亚洁	天津大学数学学院	1	0	0.0	0.0