CGMY模型下的欧式外汇期权定价

• 作者: 杨丽玲 陈文婷
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: CGMY模型 外汇期权 Lévy过程 分数阶偏微分方程
• 年，卷（期）: 2020,（1）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 75-83
• 页数: 9页
• 分类号: F830.9
• 字数: 7266字
• 语种: 中文

摘要

修正传统有效市场假说,重新假设外汇汇率存在扩散和跳跃,并结合CGMY模型,采用傅里叶变换方法,推导出了CGMY模型下欧式外汇期权价格满足的分数阶偏微分方程(FPDE).尽管因分数阶偏导数引发的"全局性"很难处理,仍然推导出CGMY模型下欧式外汇期权的定价公式及其满足的平价公式.同时,引入一个新的缩放参数m来控制指数函数的增长率以克服被积函数衰减引起的计算困难,使其与Lévy密度函数的衰减在速度上达到一个平衡.最后,从数学与金融意义上分析了关键参数变化对欧式外汇期权价格的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨丽玲	江南大学商学院	4	12	1.0	3.0
2	陈文婷	江南大学商学院	2	0	0.0	0.0