美债收益率倒挂的一个解释

• 作者: 王华明
• 来源期刊: 金融市场研究
• 学科: 经济
• 关键词: 收益率 经济危机 BP 国债利率 联邦基金利率
• 年，卷（期）: 2020,（1）
• 页码范围: 64-69
• 页数: 6页
• 分类号: F831.51

摘要

根据利率期限理论:一般情况下,同一发行体发行的长期限债券的收益率要高于短期限债券。但在实际交易中,也偶尔出现短期债券收益率高于长期债券收益率的现象——收益率倒挂。有研究表明,美国国债收益率倒挂与美国宏观经济衰退甚至经济危机有较强的相关性。因此当美国国债出现收益率倒挂时,往往引起显著关注。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王华明	中国建设银行金融市场部	2	0	0.0	0.0