金融周期波动下银行流动性缓冲调整行为研究——来自美国银行业的经验证据

• 作者: 刘琦
• 来源期刊: 金融论坛
• 学科: 社会科学
• 关键词: 金融周期 流动性缓冲 顺周期性 分类监管 美国银行业
• 年，卷（期）: 2020,（5）
• 页码范围: 68-80
• 页数: 13页
• 分类号: G28
• 语种: 中文

摘要

本文研究金融周期波动下银行流动性缓冲的调整行为,并采用1999-2018年美国4 719家银行的季度面板数据进行实证检验.研究结果表明:第一,银行持有流动性缓冲具有明显的顺周期效应;第二,银行业务特征会影响流动性缓冲的周期性调整:核心存款占比越高、贷款承诺越多的银行波动幅度越大;而批发融资占比越高、对证券化依赖程度越深的银行波动幅度越小;第三,实施LCR监管所带来的改善具有局限性,未纳入监管范围和压力时期的银行顺周期性依然显著.