随机模糊的等比例-最小方差投资组合优化研究

• 作者: 张鹏 黄梅雨
• 来源期刊: 模糊系统与数学
• 学科: 数学
• 关键词: 随机模糊变量 最小方差投资组合模型 等比例投资组合模型 旋转算法 夏普比率
• 年，卷（期）: 2020,（1）
• 所属期刊栏目: 模糊理论及应用
• 页码范围: 67-79
• 页数: 13页
• 分类号: O159
• 语种: 中文

摘要

Markowitz的均值-方差模型在投资组合优化中得到了广泛的运用和拓展,其中多数拓展模型仅局限于对随机投资组合或模糊投资组合的研究,而忽略了实际问题同时包含了随机信息和模糊信息两个方面.本文首先定义随机模糊变量的方差用以度量投资组合的风险,提出具有阀值约束的最小方差随机模糊投资组合模型,基于随机模糊理论,将该模型转化为具有线性等式和不等式约束的凸二次规划问题.为了提高上述模型的有效性,本文以投资者期望效用最大化为压缩目标对投资组合权重进行压缩,构建等比例-最小方差混合的随机模糊投资组合模型,并求解该模型的最优解.最后,运用滚动实际数据的方法,比较上述两个模型的夏普比率以验证其有效性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张鹏		10	1	1.0	1.0
2	黄梅雨		2	0	0.0	0.0