实时检验泡沫:基于严格局部鞅判别的泡沫检验方法

• 作者: 向健凯 房振明 李洋 王春峰
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 泡沫 实时检验 严格局部鞅 倒向估计
• 年，卷（期）: 2020,（2）
• 页码范围: 201-212
• 页数: 12页
• 分类号: F830.91
• 字数: 11787字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2020.02.001

摘要

实时检验泡沫并对市场参与者和监管者进行预警,有利于防范和化解金融风险.基于检验泡沫的严格局部鞅判别原理,在RKSH方法的基础上拓展了一种倒向滚动检验方法(BSLM),并通过蒙特卡洛仿真和实证分析验证了新方法的有效性.研究发现:相对于传统严格局部鞅判别方法,BSLM方法对距离当前时刻较近的泡沫具有更高的检验势,并且能更早的事前预警泡沫;在对中国股票市场主要指数2000～2015年的泡沫检验中,新方法能判断泡沫的生成时间和破灭时间,发现上证指数和深圳成指的泡沫具有较强的联动性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	房振明	天津大学金融工程研究中心	122	1519	21.0	34.0
2	王春峰	天津大学管理与经济学部	233	5479	37.0	68.0
6	李洋	天津大学管理与经济学部	43	126	5.0	9.0
10	向健凯	天津大学管理与经济学部	6	2	1.0	1.0