百度关注度对股票收益率的影响——基于VEC模型的实证分析

• 作者: 王沁 陈麒同
• 来源期刊: 经济数学
• 关键词: 金融学 投资者关注度 股票收益率 V EC模型 脉冲响应分析
• 年，卷（期）: 2020,（3）
• 所属期刊栏目: 金融数学与金融工程
• 页码范围: 74-77
• 页数: 4页
• 语种: 中文

摘要

基于百度指数所提供关键词搜索数据,构建百度看涨指数和百度看跌指数,形成了百度关注度.依据2017.2-2019.2的上证指数收益率数据,利用V EC模型和格兰杰因果检验,分析了百度关注度对股票收益率的影响.结果表明,投资者关注度是股票市场的格兰杰原因,百度看涨指数以0.4％ 的比例正面影响收益率,百度看跌指数以0.7％ 的比例负面影响收益率.而脉冲响应分析发现了投资者关注度对股票收益率的影响较持久,而后者对前者的波动十分敏感.最后,结合上述所得到的结论,基于投资者和监管者的立场分别给出了不同的有效建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王沁		80	473	13.0	17.0
2	陈麒同		1	0	0.0	0.0