最小化破产概率的保险人鲁棒投资再保险策略研究

• 作者: 王雨薇 荣喜民
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 破产概率 模型不确定 随机波动率 投资策略 再保险 HJB方程 随机最优控制
• 年，卷（期）: 2020,（4）
• 所属期刊栏目: 金融数学与金融工程
• 页码范围: 1-10
• 页数: 10页
• 分类号: F224.3
• 语种: 中文

摘要

在模型不确定条件下,研究以破产概率最小化为目标的模糊厌恶型保险公司的最优投资再保险问题.假设保险公司可投资于一种风险资产,也可购买比例再保险.分别考虑风险资产的价格过程服从随机波动率模型和非随机波动率模型的两种情况,根据动态规划原理建立相应的HJB方程,得到保险公司的最优鲁棒投资再保险策略和价值函数的解析解.最后,通过数值模拟分析了各模型参数对最优策略和价值函数的影响.