利率衍生工具运用与中国商业银行利率风险敞口

• 作者: 刘志洋 曹树玲
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 利率风险敞口 利率互换 利率衍生工具
• 年，卷（期）: 2020,（4）
• 页码范围: 639-645
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 字数: 6876字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2020.04.003

摘要

由于中国尚未爆发过银行业危机,因而如何测度银行体系风险是一个挑战.使用KMV模型测度的违约概率作为中国银行体系风险的指标.使用所测度的违约概率估算商业银行对1年、2年、5年和10年期国债收益率的利率风险敞口,在此基础上研究商业银行利率衍生工具的运用是否降低了利率风险敞口.结果表明,利率衍生工具名义价值越高,利率风险敞口越低,但各类商业银行的表现并不一致,国有大型商业银行降低利率风险敞口的表现略差于股份制商业银行.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘志洋	东北师范大学经济与管理学院	87	241	6.0	14.0