混合分数布朗运动下分离交易可转债的定价

• 作者: 杨蓉 陈煜 陈飞跃 龚海文
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 数学
• 关键词: 可分离交易可转债 混合分数布朗运动 期权 无套利定价原理
• 年，卷（期）: 2020,（3）
• 所属期刊栏目: 金融数学与金融工程
• 页码范围: 133-138
• 页数: 6页
• 分类号: O211.63|F830.91
• 语种: 中文

摘要

在假定股票价格由混合分数布朗运动驱动,且市场利率服从Vasicek过程的条件下,建立了分离交易可转债定价的金融市场偏微分方程.通过求解偏微分方程、并利用无套利定价原理得到了分离交易可转债定价的显示解.