4/2随机波动率模型下的期权定价

• 作者: 廖昕 朱顺伟 王波 邓亚东
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 随机波动率 基础变换 4/2模型 李对称 拉普拉斯变换
• 年，卷（期）: 2020,（1）
• 页码范围: 190-196
• 页数: 7页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4396字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2020.01.021

摘要

现有的随机波动率模型存在这样一个问题:给定一组参数,在一定的标的资产波动率水平下,单因子模型只能产生陡峭或平滑的期权隐含波动率曲线,而不能同时存在两种形态,这与实际观察的数据不符.为了更准确地刻画市场隐含波动率曲面,研究一种双因子4/2随机波动率模型,该模型结合了Heston模型和3/2模型.采用Lewis的基础变换法将期权定价问题转化为求解偏微分方程(PDE)的问题;利用标普500指数期权数据估计模型的参数,并且比较了不同模型在期权定价上的差异.结果表明,4/2模型的期权价格拟合误差小于另外两种模型,弥补了原模型的不足.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王波	上海理工大学管理学院	162	787	16.0	21.0
2	朱顺伟	上海理工大学管理学院	2	1	1.0	1.0
3	邓亚东	上海理工大学管理学院	4	7	1.0	2.0
4	廖昕	上海理工大学管理学院	6	2	1.0	1.0