影子银行对金融稳定的动态影响研究

• 作者: 王晰 王雪标 白智奇
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 影子银行 互联网金融 金融稳定 动态影响机制 时变参数向量自回归模型
• 年，卷（期）: 2020,（10）
• 页码范围: 21-34
• 页数: 14页
• 语种: 中文

摘要

本文从商业银行表外业务、影子银行机构和互联网金融三方面估算影子银行规模,并构建四维动态金融稳定指数.利用2010-2019年数据,基于TVP-VAR模型探究影子银行对金融稳定的影响机制.研究发现:(1)同期来看影子银行对金融稳定的影响持续向好,但提前期冲击于2016年转变为负,2018年负向影响最大;(2)影子银行不利于金融体系有序发展和平稳运转,但对金融防御有积极作用,且规模可控时有利于金融恢复;(3)商业银行表外业务的影响与影子银行总规模更接近,影子银行机构的影响更积极,互联网金融则波动较大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王雪标		48	232	9.0	13.0
2	王晰		3	0	0.0	0.0
3	白智奇		5	0	0.0	0.0