投资业务风险对保险业系统性风险的影响冲击

• 作者: 邹奕格 陆思婷
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 投资风险 系统性风险 保险业
• 年，卷（期）: 2020,（9）
• 页码范围: 34-51
• 页数: 18页
• 分类号: F842
• 语种: 中文
• DOI: 10.13497/j.cnki.is.2020.09.003

摘要

本文聚焦于保险公司的投资业务,利用持有共同资产网络模型,证实了投资业务风险的确是引发保险行业系统性风险的来源.通过理论模型的分析和验证,投资业务风险对系统性风险的影响包括两个部分,共同风险冲击导致的直接损失和因“传染-放大”机制导致的传染损失.共同风险冲击因保险公司拥有相同的风险敞口产生,而“传染-放大”机制因资产价格和保险公司之间的关联性产生.基于网络的分析表明,当前保险行业系统性风险的主要来源是大型寿险公司;系统内部联系在不断增强之中,传染损失对直接损失的放大倍数越来越大;系统内部多中心节点的复杂传染网络已逐渐形成,系统重要性机构的影响力在逐渐增加之中.对于不同种类资产价格变化的敏感性分析则显示,目前权益类资产价格下跌最易引发系统性风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邹奕格		4	2	1.0	1.0
2	陆思婷		2	0	0.0	0.0