含信用等级迁移的公司债券基于双资产的结构化定价

• 作者: 包俊利 梁进
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 工学
• 关键词: 公司债券定价 结构化方法 信用等级迁移 双资产
• 年，卷（期）: 2020,（4）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 620-628
• 页数: 9页
• 分类号: TP273
• 字数: 8201字
• 语种: 中文
• DOI: 10.11908/j.issn.0253-374x.19312

摘要

研究含信用等级迁移风险的公司债券在双资产影响下的定价问题.基于Merton的公司债券结构化定价方法,建立含信用等级迁移风险的公司债券关于流动资产和固定资产的模型假设,分析债券的未来预期收益,给出在信用等级迁移边界处耦合的偏微分方程组,在信用等级迁移边界处添加一阶导数条件或线性组合条件,建立起债券的定价模型.求得了数值解和解析解,最后对模型进行了数值分析.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	梁进	同济大学数学科学学院	38	103	5.0	9.0
2	包俊利	同济大学数学科学学院	2	4	1.0	2.0