我国商业汇票双重属性对贴现利率影响的实证研究

• 作者: 李响 韩银莹
• 来源期刊: 西部金融
• 学科: 经济
• 关键词: 商业汇票 贴现利率 GARCH模型 VAR模型
• 年，卷（期）: 2020,（6）
• 所属期刊栏目: 金融改革
• 页码范围: 57-63
• 页数: 7页
• 分类号: F830.46
• 语种: 中文

摘要

本文运用GARCH模型研究了Shibor、贷款利率、银行持有票据需求和货币供应量对贴现利率的影响程度,运用VAR模型分析了上述因素对贴现利率波动的动态影响.研究表明,资金属性和信贷属性对贴现利率均有显著影响,正式放开贴现利率管制后,资金属性影响更加显著,而信贷属性影响开始减弱.建议逐步推动流动资金贷款票据化,完善再贴现工具的价格调控机制,形成全面、权威的票据价格指数以及加强对票据期限错配的风险防控.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李响		25	47	4.0	6.0
2	韩银莹		1	0	0.0	0.0