利率市场化与商业银行系统性风险——基于银行业竞争的视角

• 作者: 尹航 田国强 符林
• 来源期刊: 征信
• 学科: 经济
• 关键词: 利率市场化 商业银行 过度竞争 系统性风险
• 年，卷（期）: 2020,（11）
• 所属期刊栏目: 金融纵横
• 页码范围: 74-82
• 页数: 9页
• 分类号: F832.5
• 语种: 中文

摘要

利用垄断竞争期限平滑模型和动态面板模型检验利率市场化对商业银行经营行为特别是系统性风险变动的影响.结论 表明,利率市场化改革背景下商业银行在贷款市场和投资市场的竞争加剧会显著增加系统性风险.一方面,利率市场化导致的利差收窄造成了商业银行贷款市场的竞争加剧,在挤压了商业银行盈利空间的同时,也驱使其降低信贷审核标准,形成违约风险与系统性风险积累.另一方面,存贷利差收窄也促使商业银行拓展非息收入业务,但商业银行的多元化投资存在典型的盲目性和负外部性,在过度竞争的激励下,多元化投资虽然不会放大个体风险,但却会导致银行系统性风险水平的上升,从而衍生个体理性决策下的整体非理性行为.此外,更好的经济增长能够通过增量进行商业银行风险释放,而通胀的上升则会形成较强的价格冲击,导致商业银行风险的持续积累.因此,商业银行应将提升客户黏性的着力点从价格向服务转移,调整零和博弈的价格竞争策略;监管部门要进一步完善不当竞争监督、机构整合重组和系统性风险监测机制.