Fama-French三因素模型对我国绿色基金的适用性研究

• 作者: 林风言 胡美祺
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 绿色基金 FAMA-FRENCH三因素模型 分位数回归
• 年，卷（期）: sdjr_2020,（25）
• 页码范围: 68-70
• 页数: 3页
• 分类号: F832.51

摘要

在可持续发展战略下,发展绿色金融是推动我国经济结构转型的必然选择,绿色基金在推动绿色产业发展过程中更是具有举足轻重的作用,因此,需要选择合理的模型对绿色基金的绩效进行评价。本文以我国22只绿色基金为样本,首先基于Fama-French三因素模型对绿色基金收益率进行回归分析,然后用分位数回归方法研究市场因素、规模因素和账面市值比因素在不同分位点处的影响程度及差异。结果表明:Fama-French三因素模型具有较强的解释能力,绿色基金市场存在规模效应和账面市值比效应,分位数回归结果显示模型在低分位点的解释能力强于高分位点。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡美祺	广东外语外贸大学金融学院	2	0	0.0	0.0
2	林风言	广东外语外贸大学金融学院	2	0	0.0	0.0