货币政策、金融稳定与实体经济发展

• 作者: 包顿 徐家祭 郑娇艳 闫振坤
• 来源期刊: 商业经济研究
• 学科: 经济
• 关键词: 货币政策 金融稳定 实体经济 TVP-VAR模型 时变关系
• 年，卷（期）: 2020,（9）
• 所属期刊栏目: 资本市场
• 页码范围: 169-171
• 页数: 3页
• 分类号: F822
• 字数: 3508字
• 语种: 中文

摘要

本文选取2004-2018年货币增长率、利率、金融稳定指数及实体经济增加值的月度数据,运用T V P-VAR模型分析金融稳定、货币政策与实体经济之间的时变关系.结果表明:金融稳定和货币政策对实体经济的影响具有时变性,长期效果优于短期;货币政策不仅直接影响实体经济,还会通过影响金融稳定间接影响实体经济,金融稳定渠道在货币政策调控实体经济的传导机制中逐渐畅通;不同类型的货币政策调控效果各有侧重,增加货币供应量的数量型货币政策更有利于实体经济发展,而提高利率的价格型货币政策更有利于金融稳定.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郑娇艳		2	0	0.0	0.0
2	徐家祭	中国矿业大学管理学院	1	0	0.0	0.0
3	闫振坤		1	0	0.0	0.0