基于GARCH族模型的中药材市场连翘价格波动分析

• 作者: 崔旭盛 李鑫 宗建新 刘灵娣 靳鹏博 董学会
• 来源期刊: 北方园艺
• 学科: 经济
• 关键词: 中药材 连翘 GARCH族模型 波动分析
• 年，卷（期）: 2021,（4）
• 所属期刊栏目: 农业经济
• 页码范围: 144-150
• 页数: 7页
• 分类号: F326.12
• 语种: 中文
• DOI: 10.11937/bfyy.20193990

摘要

为明确中药材市场价格波动特点,该研究以GARCH族模型为基础,以连翘为代表,重点研究了连翘市场价格波动情况、风险特性和杠杆特征.结果表明:GARCH族模型可以较好的模拟连翘价格的波动情况,拟合偏差为1.37％,通过GARCH族模型研究表明连翘价格具有显著的波动集簇性,但是没有高风险高收益特征,连翘市场价格具有冲击非对称性和杠杆效应,"利好消息"对价格的冲击大于"利空消息".该模型可以广泛应用于中药材市场价格波动的研究.