我国菜籽油期货与现货价格关系实证分析

• 作者: 张函菲
• 来源期刊: 品牌研究
• 关键词: 菜籽油期货 VAR模型 方差分解 期货市场 Johansen 协整检验
• 年，卷（期）: 2021,（4）
• 所属期刊栏目: 经济视野
• 页码范围: 216-221
• 页数: 6页
• 分类号: S565.4
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-1009.2021.04.062

摘要

本文以菜籽油2010年11月1日至2020年11月1日区间的期货结算价格和全国平均现货价格数据为基础,通过构建VAR模型、ADF平稳性检验、Johansen协整检验、Granger因果检验、脉冲响应分析和方差分解,进行实证分析.研究结果表明,菜籽油期货价格与现货价格关系紧密,二者走势基本一致;菜籽油期货价格的变化对现货价格的影响更大,体现了菜籽油期货市场具有价格发现功能.基于菜籽油期货市场的特点,对菜籽油期货市场的发展提出了未来的展望.