城乡居民养老保险个人账户基金投资风险分析与评估

• 作者: 梁扬扬
• 来源期刊: 湖南人文科技学院学报
• 关键词: 个人账户 投资风险 评估
• 年，卷（期）: 2022,（5）
• 所属期刊栏目: 经济·管理
• 页码范围: 56-63
• 页数: 7页
• 分类号: F840
• 语种: 中文

摘要

运用美国著名经济学家马克维兹（Markowitz）现代投资组合理论，通过分散投资方法计算个人账户基金资产收益率的均值及方差，对城乡居民养老保险个人账户基金投资组合的风险大小进行评估。研究发现，当城乡居民养老保险个人账户基金投资于一年期银行存款、国债、企业债及股票的比例分别为10％、40％、45％和5％时，期望收益率为6.33％，风险为4.47％，此时的投资组合即为风险可控条件下寻求保值增值的最佳方案。基于上述结果，拓宽个人账户基金保值增值渠道、推动资本市场投资、建立相对最低收益率制度、落实再保险制度及制定提取准备金制度是确保城乡居民养老保险个人账户基金保值增值的有效途径。