国内外货币政策对中国有色金属价格影响研究

• 作者: 曾月阳 李基俊 李超
• 来源期刊: 江苏商论
• 学科: 经济
• 关键词: 货币政策 有色金属价格 VAR模型
• 年，卷（期）: 2022,（2）
• 所属期刊栏目: 商业经济|Commercial Economy
• 页码范围: 18-21
• 页数: 4页
• 分类号: F71
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-0061.2022.02.006

摘要

本文基于价格影响机制理论分析,通过构建VAR模型,分别进行ADF检验、协整检验、格兰杰因果检验、模型的平稳性检验及脉冲响应分析,探讨国内外货币政策对我国有色金属价格影响的显著性.研究表明:国内外货币政策对我国有色金属价格的影响都具有显著性,国内货币政策影响较大;SHIBOR利率对有色金属价格影响显著性要强于货币供应量M2;近年来美国联邦基金利率对我国有色金属价格影响的显著性越来越强.最后基于实证结论分别从政府部门、金融行业和实体企业三个角度提出对策建议.