基于净资产的证券投资价值评估模型

• 作者: 李瑞海 邹礼瑞 陈宏民
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 价值评估 净资产 股票 模型
• 年，卷（期）: 2004,（4）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 347-349,354
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3251字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2004.04.013

摘要

对证券的价值评估有多种模式,最经典的是现金流模型,但这种模式对很多企业不分红,而股票的价格仍在上升的状况却不能做出很好的解释.另一种是基于市盈率(P/E)预测的股票价值评估,其缺点是基于不断变化的股票价格,且不能反映上市公司的未来盈利能力.本文把股票价值评估用3个指标表示:每股净资产、每股净资产的增长率和投资回报率,并引入合理预期理论介绍股票价格的连续波动,最后通过实证检验了模型在证券市场的应用.该证券价值评估模式能更客观地反映股票投资价值,从而为证券投资活动中的价值判断提供借鉴.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈宏民	上海交通大学安泰管理学院	242	5233	39.0	60.0
2	邹礼瑞	上海交通大学安泰管理学院	25	307	10.0	16.0
3	李瑞海	上海交通大学安泰管理学院	10	172	7.0	10.0