智能体建模和资本市场复杂性

• 作者: 刘兴华 汤兵勇
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 地球科学
• 关键词: 少数派博弈 复杂适应系统 资本市场 智能体建模
• 年，卷（期）: 2005,（4）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 35-42
• 页数: 8页
• 分类号: N941
• 字数: 6099字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1007-9807.2005.04.005

摘要

以复杂适应系统的思想和智能体建模的方法研究资本市场复杂性是新兴的有价值的研究领域,阐述了资本市场作为复杂适应系统的动力机制,介绍了这一领域一个重要模型--少数派博弈(minority game,MG)模型.仿真发现,处于拥挤阶段的MG具有和实际市场相近的收益率分布.进一步扩展标准MG,提出了快速适应的少数派博弈模型,仿真结果显示,新的模型有着和真实市场相同的特征:收益率分布的尖峰和肥尾现象,揭示了资本市场复杂性的内部动力学机理.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	汤兵勇	东华大学旭日工商管理学院	147	1276	21.0	28.0
2	刘兴华	山东经济学院信息管理学院	9	65	4.0	8.0