我国境内上市银行操作损失事件披露对市值的影响分析

• 作者: 范洪波 蔡楠
• 来源期刊: 金融论坛
• 学科: 经济
• 关键词: 上市银行 操作风险 Tobin'Q比率 异常收益
• 年，卷（期）: 2006,（12）
• 页码范围: 45-49
• 页数: 5页
• 分类号: F8
• 字数: 5110字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-9190.2006.12.008

摘要

近年来随着商业银行的损失事件不时出现,操作风险日益受到金融机构的广泛关注.本文通过收集我国境内上市的5家银行2002～2006年6月披露的308个事件的相关数据,运用Tobin'Q比率来测算企业绩效和公司成长性,从而验证操作风险损失事件披露对银行市值的影响.实证结果显示,上市银行的股价波动同操作风险损失事件的披露存在显著的负相关,而且市场价值的损失会显著高于操作事件自身金额;对于不同资质的上市银行,Tobin'Q比率高的银行,损失的比例也会偏高,这意味着对于高成长性银行,操作损失事件对市值的影响更大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	蔡楠	南开大学金融学系	7	115	5.0	7.0