中国证券市场β系数稳定性：一个大样本的检验

• 作者: 袁皓
• 来源期刊: 中大管理研究
• 学科: 社会科学
• 关键词: 贝塔系数 OLS Prais-Winsten叠代 Vasieek 稳定性 相关系统
• 年，卷（期）: 2007,（2）
• 页码范围: 111-124
• 页数: 14页
• 分类号: G11

摘要

本文使用沪、深两市1998年1月至2005年12月共计96个月的月度收益率数据考察了我国证券市场贝塔系数的稳定性。我们以单指数模型（SIM）为基础，分别使用OLS,Prais-Winsten叠代技术以及Vasieek（1973）方法估计了贝塔系数。我们发现我国股市中的单只股票的贝塔系数：不具有稳定性，而随着证券投资组合中股票数目的增加，贝塔系数的稳定性呈上升趋势.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	袁皓	中央财经大学会计学院	23	121	7.0	10.0