基于实物期权的噪声实物资产投资决策分析

• 作者: 刘涛 陈忠 高文涛
• 来源期刊: 上海交通大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 噪声实物资产 投资决策 实物期权 平均等待时间
• 年，卷（期）: 2007,（7）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 1078-1081
• 页数: 4页
• 分类号: F830.59
• 字数: 3376字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1006-2467.2007.07.009

摘要

针对实物资产不同于金融资产的特点,通过最优滤波理论将噪声引入实物资产的价值评估中,结合实物期权方法探讨噪声实物资产的投资决策问题,并利用首次到达时间分析了投资发生的平均等待时间.研究表明,噪声的引入将减小投资阈值,降低实物期权价值,使平均等待时间变短,致使投资提前.噪声实物资产理论对于分析实物资产领域的投资问题具有广泛的现实意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈忠	上海交通大学安泰经济与管理学院	108	1326	23.0	30.0
2	刘涛	上海交通大学安泰经济与管理学院	127	676	13.0	19.0
3	高文涛	上海交通大学安泰经济与管理学院	6	56	4.0	6.0